பணம் என்பது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான கட்டணம் மற்றும் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துதல் என பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் மற்றும் பரிமாற்ற ஊடகமாக செயல்படுகிறது. பரிமாற்ற ஊடகம் என்பது பணம் செலுத்துவதற்கான வழிமுறையாக பரவலாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட எதையும். சமீபத்திய ஆண்டுகளில், உலகின் அனைத்து நாடுகளிலும் கடனுக்கான முக்கியத்துவம் அதிகரித்துள்ளது. கடன் கருவிகள் விரிவான அளவில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. காசோலைகள், பரிவர்த்தனை பில்கள் போன்றவற்றின் பயன்பாடு அதிகரித்துள்ளது. இருப்பினும், பணமே கடனுக்கான அடிப்படை என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.

பணத்தின் பரிணாமம்:

பண்டமாற்று முறை:

பரிவர்த்தனை ஊடகமாக பணத்தை அறிமுகப்படுத்தியது மனிதகுலத்தின் மிகப்பெரிய கண்டுபிடிப்புகளில் ஒன்றாகும். பணம் கண்டுபிடிக்கப்படுவதற்கு முன்பு, பரிமாற்றம் பண்டமாற்று மூலம் நடந்தது, அதாவது, பொருட்கள் மற்றும் சேவைகள் மற்ற பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கு நேரடியாக பரிமாறப்பட்டன. பண்டமாற்று முறையின் கீழ், பொருட்களை வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்கள் பல சிரமங்களை எதிர்கொள்ள வேண்டியிருந்தது. உபரி பொருட்கள் பணத்திற்கு மாற்றப்பட்டது, அதையொட்டி மற்ற தேவையான பொருட்களுக்கு மாற்றப்பட்டது. உரோமங்கள், தோல்கள், உப்பு, அரிசி, கோதுமை, பாத்திரங்கள், ஆயுதங்கள் போன்ற பொருட்கள் பொதுவாக பணமாகப் பயன்படுத்தப்பட்டன. இத்தகைய பொருட்களுக்கான பொருட்கள் பரிமாற்றம் “பண்டமாற்று பரிமாற்றம்” அல்லது “பண்டமாற்று அமைப்பு” என்று அறியப்பட்டது.

உலோகத் நாணயம்:

பண்டமாற்று முறை மற்றும் கமாடிட்டி பண முறைக்குப் பிறகு, நவீன பண முறைமைகள் உருவாகின. இவற்றில், மெட்டாலிக் ஸ்டாண்டர்டு முதன்மையானது. உலோகத் தரத்தின் கீழ், பணம் மற்றும் நாணயத்தின் நிலையான மதிப்பைத் தீர்மானிக்க சில வகையான உலோகம் தங்கம் அல்லது வெள்ளி பயன்படுத்தப்படுகிறது. உலோகத்தால் செய்யப்பட்ட நிலையான நாணயங்கள் உலோகத் தரத்தின் கீழ் பயன்படுத்தப்படும் முதன்மை நாணயங்களாகும். இந்த நிலையான நாணயங்கள் முழு உடல் அல்லது முழு எடை கொண்ட சட்டப்பூர்வ டெண்டர் ஆகும். அவற்றின் முக மதிப்பு அவற்றின் உள்ளார்ந்த உலோக மதிப்புக்கு சமம்.

தங்க நாணயம்:

கோல்ட் ஸ்டாண்டர்ட் என்பது பண அலகு அல்லது நிலையான நாணயத்தின் மதிப்பு தங்கத்துடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்ட ஒரு அமைப்பாகும். பண அலகு என்பது தங்கத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட எடையின் அடிப்படையில் வரையறுக்கப்படுகிறது. ஒரு யூனிட் பணத்தின் வாங்கும் திறன் ஒரு நிலையான எடை தங்கத்தின் மதிப்புக்கு சமமாக பராமரிக்கப்படுகிறது.

வெள்ளி நாணயம்:

வெள்ளி தரநிலை என்பது ஒரு பண அமைப்பு ஆகும், இதில் நிலையான பொருளாதார கணக்கின் அலகு வெள்ளியின் நிலையான எடை ஆகும். வெள்ளி தரநிலை என்பது ஒரு நாட்டின் அரசாங்கம் அதன் நாணயத்தை நிலையான அளவு வெள்ளியாக மாற்ற அனுமதிக்கும் பண ஏற்பாட்டாகும்.

காகித நாணயம் தரநிலை:

காகித நாணயத் தரநிலை என்பது, கருவூலம் அல்லது மத்திய வங்கியால் வழங்கப்பட்ட காகித நாணயத் தாள்கள் அல்லது இரண்டும் வரம்பற்ற சட்டப்பூர்வ டெண்டராகப் புழக்கத்தில் இருக்கும் பணவியல் அமைப்பைக் குறிக்கிறது. காகித நாணயத்தை எந்த உலோகமாகவும் மாற்ற முடியாது. அதன் மதிப்பு தங்கம் அல்லது வேறு எந்தப் பொருளின் மதிப்பையும் சாராமல் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. காகிதத் தரநிலையானது நிர்வகிக்கப்பட்ட நாணயத் தரநிலை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. புழக்கத்தில் உள்ள பணத்தின் அளவு, விலை ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க நாணய ஆணையத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது.

பிளாஸ்டிக் பணம்:

சமீபத்திய வகை பணம் பிளாஸ்டிக் பணம். பிளாஸ்டிக் பணம் என்பது நிதி தயாரிப்புகளின் மிகவும் வளர்ந்த வடிவங்களில் ஒன்றாகும். பிளாஸ்டிக் பணம் என்பது பணத்திற்கு அல்லது நிலையான “பணத்திற்கு” மாற்றாகும். பிளாஸ்டிக் பணம் என்பது உண்மையான வங்கி நோட்டுகளுக்குப் பதிலாக ஒவ்வொரு நாளும் பயன்படுத்தப்படும் கடினமான பிளாஸ்டிக் அட்டைகளைக் குறிப்பதில் முக்கியமாகப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு சொல்.

பண அட்டைகள், கிரெடிட் கார்டுகள், டெபிட் கார்டுகள், ப்ரீ-பெய்டு கேஷ் கார்டுகள், ஸ்டோர் கார்டுகள், ஃபாரெக்ஸ் கார்டுகள் மற்றும் ஸ்மார்ட் கார்டுகள் போன்ற பல்வேறு வடிவங்களில் பிளாஸ்டிக் பணம் வரலாம். பரிவர்த்தனைகளைச் செய்வதற்கு பணத்தை எடுத்துச் செல்வதற்கான தேவையை நீக்குவதை அவர்கள் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர்.

கிரிப்டோ நாணயம்:

ஒரு டிஜிட்டல் நாணயத்தில் குறியாக்க நுட்பங்கள், நாணய அலகுகளின் தலைமுறையைக் கட்டுப்படுத்தவும், நிதி பரிமாற்றத்தைச் சரிபார்க்கவும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, இது மத்திய வங்கியில் சுயாதீனமாக இயங்குகிறது. பிட்காயின் போன்ற பரவலாக்கப்பட்ட கிரிப்டோ நாணயங்கள் இப்போது கட்டுப்பாடு மற்றும் பறிமுதல்க்கு அப்பாற்பட்ட தனிப்பட்ட செல்வத்தை வழங்குகின்றன.

பணத்தின் செயல்பாடுகள்:

பணத்தின் முக்கிய செயல்பாடுகளை நான்கு வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்:

முதன்மை செயல்பாடுகள்:

பரிமாற்ற ஊடகமாக பணம்: இது பணத்தின் அடிப்படை செயல்பாடாக கருதப்படுகிறது. பணம் பொதுவான ஏற்றுக்கொள்ளும் தன்மையைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் அனைத்து பரிமாற்றங்களும் பணத்தின் அடிப்படையில் நடைபெறுகின்றன. பணத்தைப் பயன்படுத்துவதால், பரிவர்த்தனை இப்போது இரண்டு பகுதிகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. முதலாவதாக, பொருட்கள் அல்லது சேவைகளின் விற்பனை மூலம் பணம் பெறப்படுகிறது. இது விற்பனை என்று அழைக்கப்படுகிறது. பின்னர், பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை வாங்க பணம் பெறப்படுகிறது. இது கொள்முதல் என்று அழைக்கப்படுகிறது.

எனவே, நவீன பரிவர்த்தனை முறையில் பணம் விற்பனை மற்றும் வாங்குதலில் இடைத்தரகராக செயல்படுகிறது.

மதிப்பின் அளவீடாக பணம்: பணத்தின் இரண்டாவது முக்கியமான செயல்பாடு, அது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் மதிப்பை அளவிடுவதாகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், விலைகள்

அனைத்து பொருட்களும் சேவைகளும் பணத்தின் அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன. இவ்வாறு பணம் ஒரு கூட்டு மதிப்பாக பார்க்கப்படுகிறது.

அனைத்து மதிப்புகளும் பணத்தின் விதிமுறைகளில் வெளிப்படுத்தப்படுவதால், சமூகத்தில் உள்ள பல்வேறு வகையான பொருட்களுக்கு இடையேயான பரிமாற்ற விகிதத்தை தீர்மானிக்க எளிதானது.

இரண்டாம் நிலை செயல்பாடுகள்:

மதிப்புக் கடையாகப் பணம்: பண்டங்களின் அடிப்படையில் செய்யப்படும் சேமிப்பு நிரந்தரமானது அல்ல. ஆனால், பணத்தின் கண்டுபிடிப்பால், இந்த சிரமம் இப்போது மறைந்து, இப்போது பணத்தின் அடிப்படையில் சேமிப்பு செய்யப்படுகிறது. பணம், நிலம், இயந்திரங்கள், ஆலை போன்ற பிற சந்தைப்படுத்தக்கூடிய சொத்துகளாக எளிதாக மாற்றப்படுவதால், செல்வத்தின் சிறந்த சேமிப்பாகவும் செயல்படுகிறது.

ஒத்திவைக்கப்பட்ட தரமாக பணம்:

கொடுப்பனவுகள்: பண்டமாற்று முறையின் கீழ் கடன் வாங்குவது மற்றும் கடன் கொடுப்பது கடினமான பிரச்சனையாக இருந்தது. பணம் இல்லாத நிலையில், கடன் வாங்கிய தொகையை சரக்குகள் மற்றும் சேவைகளின் அடிப்படையில் மட்டுமே திரும்பப் பெற முடியும். ஆனால் நவீன பணப் பொருளாதாரம் கடன் வாங்குதல் மற்றும் கடன் வழங்கும் செயல்முறைகளை பெரிதும் எளிதாக்கியுள்ளது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பணம் இப்போது ஒத்திவைக்கப்பட்ட கொடுப்பனவுகளின் தரமாக செயல்படுகிறது.

பரிமாற்றத்திற்கான ஒரு வழிமுறையாக பணம்:

வாங்கும் திறன்: வளர்ந்து வரும் பொருளாதார வளர்ச்சியுடன் பரிவர்த்தனை துறையும் விரிவடைந்தது. சரக்கு பரிமாற்றம் தற்போது தொலைதூர நாடுகளுக்கும் விரிவுபடுத்தப்பட்டுள்ளது. எனவே, வாங்கும் சக்தியை ஓரிடத்திலிருந்து இன்னொரு இடத்திற்கு மாற்றுவது அவசியம் என்று உணரப்படுகிறது.

தற்செயல் செயல்பாடுகள்:

1. கடன் முறையின் அடிப்படை: பணமே கடன் அமைப்பின் அடிப்படை. வணிக பரிவர்த்தனைகள் பணமாகவோ அல்லது கடனாகவோ இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வைப்பாளர் தனது கணக்கில் போதுமான பணம் இருக்கும் போது மட்டுமே காசோலைகளைப் பயன்படுத்த முடியும். வணிக வங்கிகள் போதுமான பண இருப்புகளின் அடிப்படையில் கடனை உருவாக்குகின்றன. ஆனால் பணம் எல்லாக் கடன்களுக்கும் பின்னால் இருக்கிறது.
2. பணம் தேசிய வருமானத்தை விநியோகிக்க உதவுகிறது: தேசிய வருமானத்தை விநியோகிக்கும் பணி பண்டமாற்று முறையின் கீழ் மிகவும் சிக்கலானதாக இருந்தது. ஆனால் பணத்தின் கண்டுபிடிப்பு இப்போது வாடகை, கூலி, வட்டி மற்றும் லாபம் என வருமானத்தை விநியோகிக்க வசதியாக உள்ளது.

• பணமானது விளிம்புநிலைப் பயன்பாடுகள் மற்றும் விளிம்புநிலை உற்பத்தித்திறனைச் சமன்படுத்த உதவுகிறது: நுகர்வோர் பல்வேறு பொருட்களுக்கான செலவினங்களைச் செய்தால் மட்டுமே, அவற்றிலிருந்து வரும் விளிம்புநிலைப் பயன்பாடுகளைச் சமன் செய்யும் வகையில் அவர் அதிகபட்ச பயன்பாட்டைப் பெற முடியும். இப்போது இந்த விளிம்புநிலை பயன்பாடுகளை சமன் செய்வதில், பணம் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது, ஏனெனில் அனைத்து பொருட்களின் விலைகளும் பணத்தில் வெளிப்படுத்தப்படுகின்றன. உற்பத்தியின் பல்வேறு காரணிகளின் விளிம்பு உற்பத்தியை சமப்படுத்தவும் பணம் உதவுகிறது.

1. பணம் மூலதனத்தின் உற்பத்தித்திறனை அதிகரிக்கிறது: பணம் என்பது மூலதனத்தின் மிகவும் திரவ வடிவமாகும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பணத்தின் வடிவில் உள்ள மூலதனத்தை எந்த பயன்பாட்டிற்கும் பயன்படுத்தலாம். பணத்தின் இந்த பணப்புழக்கத்தின் காரணமாக மூலதனம் குறைவான உற்பத்தியில் இருந்து அதிக உற்பத்திப் பயன்பாடுகளுக்கு மாற்றப்படும்.

பிற செயல்பாடுகள்:

1. பணம் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பராமரிக்க உதவுகிறது: பணம் பொதுவான ஏற்றுக்கொள்ளும் தரத்தைக் கொண்டுள்ளது. அதன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பராமரிக்க, ஒவ்வொரு நிறுவனமும் சொத்துக்களை திரவப் பணமாக வைத்திருக்க வேண்டும். நிறுவனம் பணத்தை திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை உறுதி செய்கிறது. அதேபோல, வங்கிகள், காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்கள் கூட தங்கள் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைப் பராமரிக்க சில திரவப் பணத்தை (அதாவது, பணம்) வைத்திருக்க வேண்டும்.
2. பணம் பொதுவான வாங்கும் சக்தியைக் குறிக்கிறது: பணத்தின் அடிப்படையில் வைத்திருக்கும் வாங்கும் சக்தி எந்தப் பயனுக்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். பணம் எந்த நோக்கத்திற்காகப் பயன்படுத்தப்பட்டதோ அந்த நோக்கத்திற்காக மட்டுமே பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் என்பது அவசியமில்லை.

• பணம் மூலதனத்திற்கு பணப்புழக்கத்தை அளிக்கிறது: பணம் என்பது மூலதனத்தின் மிகவும் திரவ வடிவமாகும். இது எந்தப் பயன்பாட்டிற்கும் பணம் சப்ளை செய்யப்படலாம்.

பண வழங்கல் என்பது ஒரு பொருளாதாரத்தில் உள்ள மொத்த பணத்தின் அளவு. இது எந்த நேரத்திலும் பொருளாதாரத்தில் புழக்கத்தில் இருக்கும் பணத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது. விலை நிலை மற்றும் வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிப்பதில் பண விநியோகம் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் பார்க்கப்படும் பண விநியோகம் ஒரு பங்கு மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அது பண விநியோகத்தின் ஒரு பாய்ச்சல் ஆகும்.

இந்தியாவில், நாணயத் தாள்கள் இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் (RBI) வெளியிடப்படுகின்றன மற்றும் நாணயங்கள் நிதி அமைச்சகத்தால் வெளியிடப்படுகின்றன, இந்திய அரசு (GOI). இவை தவிர, வணிக வங்கிகளில் பொதுமக்கள் வைத்திருக்கும் சேமிப்பு அல்லது நடப்புக் கணக்கு வைப்புத் தொகையும் பணமாகக் கருதப்படுகிறது. கரன்சி நோட்டுகள் ஃபியட் பணம் மற்றும் சட்டப்பூர்வ டெண்டர்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. பண அளிப்பு என்பது ஒரு பங்கு மாறி.

பண விநியோகத்திற்கான நான்கு மாற்று நடவடிக்கைகளுக்கான தகவல்களை ரிசர்வ் வங்கி வெளியிடுகிறது. அதாவது M1, M2, M3 மற்றும் M4

• M1 = நாணயம், நாணயங்கள் மற்றும் தேவை வைப்பு
• M2 = M1 + தபால் அலுவலக சேமிப்பு வங்கிகளில் சேமிப்பு வைப்பு
• M3 = M2 + அனைத்து வணிக மற்றும் கூட்டுறவு வங்கிகளின் நேர வைப்பு
• M4 = M3 + தபால் நிலையங்களில் உள்ள மொத்த வைப்புத்தொகை
• M1 மற்றும் M2 குறுகிய பணம் என அறியப்படுகிறது
• M3 மற்றும் M4 ஆகியவை பரந்த பணம் என அறியப்படுகின்றன
• தரநிலைகள் பணப்புழக்கத்தின் வரிசையை குறைக்கின்றன.

பண விநியோகத்தை தீர்மானிப்பவர்கள்:

1. நாணய வைப்பு விகிதம் (CDR): இது வங்கி வைப்புகளில் பொதுமக்கள் வைத்திருக்கும் பணத்தின் விகிதமாகும்.
2. இருப்பு வைப்பு விகிதம் (RDR): ரிசர்வ் பணம் என்பது இரண்டு விஷயங்களைக் கொண்டுள்ளது (அ) வங்கிகளில் வால்ட் ரொக்கம் மற்றும் (ஆ) ரிசர்வ் வங்கியில் உள்ள வணிக வங்கிகளின் வைப்பு.
3. பண இருப்பு விகிதம் (CRR): வங்கிகள் ரிசர்வ் வங்கியில் வைத்திருக்க வேண்டிய வைப்புத்தொகையின் ஒரு பகுதி இது.
4. சட்டப்பூர்வ பணப்புழக்க விகிதம் (SLR): இது குறிப்பிட்ட திரவ சொத்துக்களின் வடிவத்தில் வணிக வங்கிகளின் மொத்த தேவை மற்றும் நேர வைப்புத்தொகையின் பின்னமாகும்.